الفنية ل اختيار رأس أفضل الاسهم مقابل خيارات التداول

اختيار الخيارات الصحيحة للتداول في ست خطوات. الفوائد الرئيسية للخيارات هي مجموعة واسعة من الخيارات المتاحة، و ب التنوع الكامنة التي تسمح أي استراتيجية تجارية يمكن تصورها لتنفيذها وتقدم خيارات حاليا على مجموعة واسعة من الأسهم والعملات والسلع والصناديق المتداولة في البورصة والأدوات المالية الأخرى على كل أصل واحد، وهناك عموما عشرات من أسعار الإضراب وتواريخ انتهاء الصلاحية المتاحة ويمكن أيضا أن تستخدم الخيارات لتنفيذ مجموعة المبهرة من استراتيجيات التداول، بدءا من دعوة عادي الفانيليا شراء أو والكتابة، إلى ينتشر الصاعد أو الهبوطي، ينتشر التقويم ونسبة ينتشر المتداخلة والخنق وهلم جرا ولكن هذه المزايا نفسها تشكل أيضا تحديا ل نيوفيت الخيار، لأن كثرة من الخيارات المتاحة يجعل من الصعب تحديد خيار مناسب للتجارة قراءة على لمعرفة كيفية اختيار الخيار الصحيح للتداول في ست خطوات سهلة. نبدأ مع افتراض أن كنت قد حددت بالفعل الزعنفة الأصول المالية مثل الأسهم أو إتف كنت ترغب في التجارة باستخدام الخيارات قد كنت قد وصلت إلى هذا الأصل الأساسي في مجموعة متنوعة من الطرق باستخدام فرز الأسهم عن طريق استخدام التحليل الفني أو الأساسي أو من خلال بحث طرف ثالث أو قد يكون ببساطة الأسهم أو الأموال التي لديك رأي قوي مرة واحدة كنت قد حددت الأصول الأساسية الخطوات الست المطلوبة لتحديد الخيار المناسب هي كما يلي. تحويل الهدف الاستثماري الخاص بك. تحديد الخاص بك مكافأة المخاطر مكافأة. تحقق من التقلبات. تحديد الأحداث. تحقق من استراتيجية. إنشاء الخيار المعلمات. في رأيي، فإن النظام هو مبين من الخطوات الست يتبع عملية الفكر المنطقي الذي يجعل من الاسهل لاختيار خيار معين للتداول هذه الخطوات الست يمكن حفظها من خلال ذاكري مفيد على الرغم من أنه ليس في الترتيب المطلوب يحرز والتي تقف على المعلمات، مكافأة المخاطر، الهدف، التقلب، والأحداث، والاستراتيجية. دليل خطوة بخطوة لاختيار خيار. الهدف نقطة الانطلاق عند اتخاذ أي إنفستمن t هو هدفك الاستثماري وتجارة الخيارات ليست مختلفة ما هو الهدف الذي تريد تحقيقه من خلال تداول الخيارات الخاصة بك هل هو التكهن على وجهة نظر صعودية أو هبوطية للأصل الأساسي أم أنه للتحوط من مخاطر الهبوط المحتملة على الأسهم التي يكون لديك موقف كبير هل وضع التجارة على كسب بعض الدخل قسط مهما كان الهدف المحدد الخاص بك، يجب أن تكون الخطوة الأولى لصياغته لأنها تشكل الأساس للخطوات اللاحقة. مكافأة ريسك الخطوة التالية هي تحديد المخاطر الخاصة بك مكافأة العائد الذي يعتمد اعتمادا كبيرا على تحمل المخاطر أو الشهية للمخاطر إذا كنت مستثمرا محافظا أو تاجر ثم استراتيجيات عدوانية مثل كتابة المكالمات العارية أو شراء كمية كبيرة من عميق من خيارات المال أوتم قد لا تكون حقا مناسبة لك كل استراتيجية الخيار لديه مخاطر محددة جيدا والمكافأة الشخصية، لذلك تأكد من فهمه بدقة. التضامن ضمنية متغير ذ هو أهم محدد من خيار ق السعر، لذلك الحصول على قراءة جيدة على مستوى التقلب الضمني للخيارات التي تفكر مقارنة مستوى التقلب الضمني مع التقلبات التاريخية في البورصة ومستوى التقلب في السوق واسعة، لأن هذا سيكون عاملا رئيسيا في تحديد إستراتيجية تداول الخيارات الخاصة بك. أحداث يمكن تصنيف الأحداث إلى فئتين واسعتين على نطاق السوق والأحداث الخاصة بالأسهم الخاصة بالأسواق هي تلك التي تؤثر على الأسواق الواسعة مثل إعلانات الاحتياطي الفدرالي والبيانات الاقتصادية، في حين أن الأحداث الخاصة بالمخزون هي أشياء مثل تقارير الأرباح، وإطلاق المنتجات والفوائد العرضية لاحظ أننا ننظر فقط في الأحداث المتوقعة هنا، لأن الأحداث غير المتوقعة هي بحكم التعريف لا يمكن التنبؤ بها، وبالتالي من المستحيل أن تدرس في استراتيجية التداول يمكن أن يكون الحدث تأثير كبير على التقلبات الضمنية في فترة الإعداد إلى حدوثها الفعلي، ويمكن أن يكون لها تأثير كبير على سعر السهم عندما يحدث ذلك هل تريد الاستفادة من الزيادة في التقلب قبل مفتاح e تنفيس، أو هل تفضل الانتظار على الهامش حتى يستقر الأمور تحديد الأحداث التي قد تؤثر على الأصول الأساسية يمكن أن تساعدك على اتخاذ قرار بشأن انتهاء الصلاحية المناسب للتجارة الخيار الخاص بك. ستراتيغي هذه هي الخطوة قبل الأخيرة في اختيار خيار استنادا إلى تحليل أجريت في الخطوات السابقة، أنت تعرف الآن هدفك الاستثماري، والمكافأة المرجوة من المخاطر والمكافأة، ومستوى التقلبات الضمنية والتاريخية، والأحداث الرئيسية التي قد تؤثر على المخزون الأساسي وهذا يجعل من الأسهل بكثير لتحديد استراتيجية خيار محدد دعنا نقول انك مستثمر محافظ مع محفظة مخزونات كبيرة، ويريد أن يكسب بعض الدخل المتميز قبل أن تبدأ الشركات بالإبلاغ عن أرباحها الفصلية في غضون شهرين يمكنك بالتالي اختيار استراتيجية مكالمة مغطاة، والتي تنطوي على كتابة المكالمات على بعض أو كل الأسهم في محفظتك كمثال آخر، إذا كنت مستثمرا العدوانية الذي يحب لقطات طويلة، ونحن مقتنعون بأن الأسواق تتجه إلى ديك كبيرة خط في غضون ستة أشهر، قد تقرر لشراء عميق أوتم يضع على مؤشرات الأسهم الرئيسية. الباراميترز الآن أن كنت قد حددت استراتيجية الخيار المحدد الذي تريد تنفيذه، كل ما لا يزال يتعين القيام به هو إنشاء معايير الخيار مثل انتهاء الصلاحية وسعر الإضراب والخيار دلتا على سبيل المثال، قد ترغب في شراء مكالمة مع أطول فترة صلاحية ممكنة ولكن بأقل تكلفة ممكنة، وفي هذه الحالة قد تكون مكالمة أوتم مناسبة على العكس من ذلك، إذا كنت ترغب في مكالمة مع دلتا عالية، قد تفضل خيار إيتم. نعمل من خلال هذه الخطوات الست في بضعة أمثلة أدناه. 1 المستثمر المحافظ يملك باتمان 1،000 سهم من ماكدونالدز ويشعر بالقلق إزاء احتمال انخفاض 5 في الأسهم خلال الشهر المقبل أو اثنين. الهدف خطر التحوط الهبوطي في ماكدونالدز الحالية s عقد 1،000 سهم الأسهم مسد يتداول في 93 75. ريسك مكافأة باتمان لا مانع من المخاطر قليلا طالما أنها قابلة للقياس، ولكن هو غضب لتأخذ على مخاطر غير محدودة. التقلب ضمنية التقلبات على طفيف y إيتم خيارات الاتصال سعر الإضراب من 92 50 هو 13 3 للمكالمات شهر واحد و 14 6 لمدة شهرين المكالمات التقلب الضمني على إيتم وضع خيارات سعر الإضراب من 95 00 هو 12 8 لمدة شهر واحد يضع و 13 7 لمدة سنتين الشهر يضع تقلب السوق على أساس مؤشر التقلب كبو فيكس هو 12 7.Events يريد باتمان تغطية التي تمتد ماكدونالدز تقرير الأرباح الماضي، الذي من المقرر أن يصدر في أكثر قليلا من شهر. Strategy شراء يضع للتحوط من المخاطر من انخفاض في الأسهم. معلمات أوبتيون شهر واحد 95 يضع على مسد متوفرة في 2 15، في حين يتم تقديم شهرين 95 يضع في 2 90.Option اختيار منذ باتمان يريد التحوط له موقف مسد لأكثر من شهر ، ويذهب لمدة شهرين 95 يضع التكلفة الإجمالية لوضعية للتحوط 1،000 سهم من مسد هو 2،900 2 90 × 100 سهم لكل عقد × 10 عقود هذه التكلفة لا تشمل عمولات الخسارة القصوى التي سوف تتكبدها باتمان هو مجموع الأقساط دفعت لوضع، أو 2،900 من ناحية أخرى، والحد الأقصى t المكاسب النظرية هي 93،750، والتي قد تحدث في حالة غير مستبعد للغاية أن ماكدونالدز يغرق إلى الصفر في الشهرين السابقين قبل أن تنتهي إذا كان السهم يبقى ثابتا ويتداول دون تغيير في 93 75 قبل وقت قصير من انتهاء تنتهي، سيكون لديهم قيمة جوهرية من 1 25، وهو ما يعني أن باتمان يمكن استرداد ما يقرب من 1250 من المبلغ المستثمر في يضع، أو حوالي 43.2 المتداول العدواني روبن صعودي على آفاق بنك أوف أمريكا، ولكن لديه رأس المال محدود 1000 ويريد تنفيذ تداول الخيارات استراتيجية. شراء المكالمات على المدى الطويل المضاربة على بنك أوف أميركا الأسهم تداول باك في 16 70. ريسك مكافأة روبن لا تمانع في فقدان كامل استثمارها من 1000، ولكن يريد الحصول على أكبر عدد ممكن من الخيارات لتحقيق أقصى قدر من الربح المحتمل لها. التقلب ضمنية التقلب على خيارات المكالمة أوتم سعر ضرب 20 هو 23 4 للمكالمات لمدة أربعة أشهر و 24 3 لمدة 16 شهرا المكالمات تقلب السوق كما يقاس مؤشر التقلب كبو فيكس هو 12 7.Events لا شيء و المكالمات شهرنا تنتهي في يناير كانون الثاني، وروبن يعتقد ميل أسواق الأسهم لإنهاء العام على مذكرة قوية سوف تستفيد باك وخيارها position. Strategy شراء يدعو أوتم للمضاربة على زيادة في باك الأسهم. معلمات أوبتيون أربعة أشهر 20 المكالمات على باك متوفرة في 0 10، وتقدم 16 مكالمة 20 الشهر في 0 78.Option اختيار كما روبن يريد شراء أكبر عدد ممكن من المكالمات الرخيصة ممكن، وقالت انها تعارض لمدة 20 شهرا المكالمات باستثناء اللجان، وقالت انها يمكن الحصول على ما يصل إلى 10،000 المكالمات أو 100 عقد، بالسعر الحالي من 0 10 على الرغم من أن شراء المكالمات 20 شهرا من شأنها أن تعطي لها خيار التجارة سنة إضافية للعمل بها، أنها تكلف ما يقرب من ثمانية أضعاف ما في مكالمات لمدة أربعة أشهر الحد الأقصى للخسارة التي يمكن أن يتكبدها روبن هو إجمالي الأقساط التي تصل إلى 1000 مدفوع للمكالمات الحد الأقصى للمكاسب هو لانهائي نظريا إذا كان تكتل مصرفي عالمي يطلق عليه جيغابانك يأتي على طول ويقدم للحصول على بنك أوف أميركا لمدة 30 نقدا في الشهرين المقبلين ، 20 المكالمات وو أولد يستحق كل واحد على الأقل 10 لكل منهما، وموقف الخيار روبن ق سيكون يستحق 100000 بارد لعودة 100 أضعاف على أول 1،000 الاستثمار لاحظ أن سعر الإضراب من 20 هو 20 أعلى من سعر السهم الحالي، لذلك روبن لديها أن تكون واثقة جدا في رأيها الصاعد على BAC. While مجموعة واسعة من أسعار الإضراب ونهاية الصلاحية قد تجعل من الصعب على المستثمر عديمي الخبرة إلى الصفر في على خيار محدد، الخطوات الست المبينة هنا تتبع عملية التفكير المنطقي التي قد تساعد في اختيار خيار للتجارة سوف فوائد ذاكري تساعد واحد استدعاء ست خطوات. الافصاح المؤلف لم يكن يملك أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المادة في وقت النشر. الأساسيات أوبتيونس كيفية اختيار سعر سترايك الحق. سعر الإضراب من والخيار هو السعر الذي يمكن أن تمارس فيه خيار الشراء أو الدعوة يعرف أيضا باسم سعر ممارسة اختيار سعر الإضراب هو واحد من اثنين من القرارات الرئيسية والآخر هو الوقت لانتهاء المستثمر أو التاجر يجب أن تجعل مع ريجا ارد لتحديد خيار معين سعر الاضراب له تأثير هائل على كيفية تجارة الخيار الخاص بك سوف تلعب خارج قراءة للتعرف على بعض المبادئ الأساسية التي ينبغي اتباعها عند اختيار سعر الإضراب عن خيار. ستريك السعر الاعتبارات. استيعاب كنت قد حددت والسهم الذي تريد أن تجعل التجارة الخيار، فضلا عن نوع من استراتيجية الخيار - مثل شراء مكالمة أو كتابة وضع - أهم اثنين من الاعتبارات في تحديد سعر الإضراب هي تحمل المخاطر الخاصة بك و ب المطلوب المخاطر والمكافأة المكافأة. أ المخاطر التسامح. دعونا أقول أنك تفكر في شراء خيار المكالمة يجب أن تحدد المخاطر التسامح ما إذا كنت تنظر في خيار المكالمة إيتم في المال، مكالمة الصراف الآلي في المال، أوتم المكالمة من خلال المال خيار أوتم لديه حساسية أكبر - المعروف أيضا باسم الخيار دلتا - لسعر الأسهم الأساسية حتى إذا كان سعر السهم يزيد بمقدار معين، فإن المكالمة إيتم اكتساب أكثر من جهاز صراف آلي أو مكالمة أوتم ولكن ماذا لو انخفاض سعر السهم يعني الدلتا الأعلى لخيار إيتم أيضا أنه سينخفض ​​أكثر من نداء أتم أو أوتم إذا انخفض سعر السهم الأساسي ومع ذلك، بما أن مكالمة إيتم لها قيمة جوهرية أعلى لتبدأ، قد تكون قادرة على استرداد جزء من الاستثمار الخاص بك إذا كان السهم ينخفض ​​فقط بمقدار متواضع قبل خيار انتهاء الصلاحية. ب المخاطر مكافأة المكافأة. المرجوة المرجوة المخاطر والمكافأة يعني ببساطة مقدار رأس المال الذي تريد المخاطرة على التجارة، والمسقط الخاص بك الربح قد تكون مكالمة إيتم أقل خطورة من مكالمة أوتم، ولكنها تكلف أيضا أكثر إذا كنت ترغب فقط في حصة كمية صغيرة من رأس المال على فكرة التجارة المكالمة، قد تكون دعوة أوتم الأفضل - العفو عن التورية - الخيار أن يمكن أن يكون المكاسب أوتم أكبر بكثير من حيث النسبة المئوية من دعوة إيتم إذا كان السهم يرتفع الماضي سعر الإضراب، ولكن بشكل عام، لديها فرصة أقل بكثير من النجاح من دعوة إيتم وهذا يعني أنه على الرغم من أنك سقطت على كمية أقل من رأس المال لشراء مكالمة أوتم، و خلاف أن كنت قد تفقد كامل مبلغ الاستثمار الخاص بك هي أعلى من مع دعوة إيتم. مع هذه الاعتبارات في الاعتبار، مستثمر محافظ نسبيا قد تختار لمكالمة إيتم أو الصراف الآلي، في حين أن التاجر مع التسامح عالية للمخاطر قد تفضل مكالمة أوتم توضح الأمثلة الواردة في القسم التالي بعض هذه المفاهيم. اختيار سعر الإضراب أمثلة. لنظر في بعض استراتيجيات الخيارات الأساسية على أول أول جنرال إلكتريك نيس جنرال الكتريك، جوهر عقد لكثير من المستثمرين في أمريكا الشمالية والمخزون الذي هو على نطاق واسع الذي يعتبر بديلا للاقتصاد الأمريكي انهار الاقتصاد بأكثر من 85 في فترة 17 شهرا ابتداء من أكتوبر 2007، هبط إلى أدنى مستوى له في 16 عاما من 5 73 مارس 2009 حيث أن أزمة الائتمان العالمية عرقلت شركتها التابعة لشركة جنرال إلكتريك كابيتال بشكل مطرد منذ ذلك الحين، وحصل على 33 5 في عام 2013 و أغلق عند 27 20 يوم 16 يناير 2014. لنفترض أننا نريد أن التجارة في خيارات مارس 2014 من أجل البساطة، نتجاهل انتشار العطاءات و استخدام آخر تداول p الأرز من خيارات مارس اعتبارا من 16 يناير 2014. وأسعار مارس 2014 يضع ويدعو غي وترد في الجدولين 1 و 3 أدناه سوف نستخدم هذه البيانات لتحديد أسعار الإضراب عن ثلاث استراتيجيات الخيار الأساسي - شراء مكالمة، وشراء شراء وكتابة مكالمة مغطاة - لاستخدامها من قبل اثنين من المستثمرين مع تحمل المخاطر على نطاق واسع على نطاق واسع، المحافظ كارلا والمخاطر-لوفين Rick. Scenario 1 - كارلا وريك صعودي على جنرال إلكتريك وترغب في شراء مارس يدعو على ذلك. Table 1 غي مارش 2014 Call. With غي ترادينغ أت 27 20، كارلا تعتقد أنه يمكن تداول ما يصل إلى 28 مارس من حيث المخاطر الهبوطية انها تعتقد ان السهم قد ينخفض ​​الى 26 ولذلك فهي تختار لمكالمة 25 آذار / أو المال أو إيتم ويدفع 2 26 لذلك ويشار إلى 2 26 كما قسط أو تكلفة الخيار كما هو مبين في الجدول 1، هذه الدعوة لديها قيمة جوهرية من 2 20 أي سعر السهم من 27 20 أقل من سعر الإضراب من 25 وقيمة الوقت من 0 06 أي سعر المكالمة من 2 26 أقل قيمة جوهرية من 2 20.Rick، على من ناحية أخرى، هو أكثر صعودا من كارلا، ويجري المخاطرة، وتبحث عن أفضل نسبة العائد حتى لو كان ذلك يعني فقدان كامل المبلغ المستثمر في التجارة إذا كان لا يعمل بها ولذلك يختار الدعوة 28، ويدفع 0 38 لأنه منذ هذا هو دعوة أوتم، فإنه ليس لديه سوى قيمة الوقت وليس قيمة الجوهرية. سعر المكالمات كارلا s و ريك، على مدى مجموعة متنوعة من أسعار مختلفة لأسهم شركة جنرال الكتريك بحلول انتهاء الخيار في مارس، ويرد في الجدول 2 لاحظ أن ريك يستثمر فقط 0 38 في المكالمة، وهذا هو الأكثر يمكن أن يخسر ولكن تجارته مربحة فقط إذا غي يتداول فوق 28 38 28 سعر الإضراب 0 38 سعر المكالمة قبل انتهاء صلاحية الخيار على العكس من ذلك، كارلا تستثمر كمية أعلى بكثير ، ولكن يمكن استرداد جزء من استثمارها حتى لو كان السهم ينجرف وصولا الى 26 من قبل خيار انتهاء ريك يجعل أرباح أعلى بكثير من كارلا على أساس النسبة المئوية إذا غي الصفقات تصل إلى 29 من قبل انتهاء صلاحية الخيار، ولكن كارلا سيحقق ربحا صغيرا حتى لو غي تداولات أعلى هامشيا - ويقول 28 - من خلال خيار انتهاء الصلاحية 2 مردودات ل كارلا s و ريك s يدعو. كما جانبا، لاحظ النقاط التالية. كل عقد الخيار يمثل عموما 100 سهم لذا فإن سعر الخيار من 0 38 تنطوي على إنفاق 0 38 × 100 38 لعقد واحد سعر الخيار من 2 26 ينطوي على انفاق من 226.For خيار الدعوة، وسعر التعادل يساوي سعر الإضراب بالإضافة إلى تكلفة الخيار في قضية كارلا ق، غي يجب أن التجارة إلى ما لا يقل عن 27 26 قبل انتهاء الخيار بالنسبة لها لكسر حتى ل ريك، سعر التعادل هو أعلى، في 28 38missions لا تعتبر في هذه الأمثلة للحفاظ على الأمور بسيطة، ولكن ينبغي أن تؤخذ في الاعتبار عند تداول الخيارات. السيناريو 2 - كارلا وريك هي الآن هبوطي على جنرال إلكتريك وترغب في شراء مارس يضع على it. Table 3 غي مارس 2014 Puts. Carla يعتقد غي يمكن أن تنخفض وصولا الى 26 مارس، ولكن أود أن إنقاذ جزء من استثمارها إذا غي ترتفع بدلا من أسفل وقالت إنها بالتالي تشتري 29 مارس وضع وهو إيتم ويدفع 2 19 لذلك من الجدول 3، ونحن نرى أن هذا له قيمة جوهرية ه من 1 80 أي سعر الإضراب من 29 أقل سعر السهم من 27 20 والقيمة الزمنية 0 0 أي سعر وضع 2 19 أقل قيمة جوهرية من 1 80. منذ ريك يفضل التأرجح للأسوار انه يشتري 26 وضع ل 0 40 منذ هذا هو وضع أوتم، أنها تتكون بالكامل من قيمة الوقت وليس قيمة الجوهرية. سعر كارلا s و ريك ق يضع على مجموعة من أسعار مختلفة للأسهم غي عن طريق انتهاء الخيار مارس يظهر في الجدول 4.Table 4 مردود ل كارلا s و ريك ق يضع. ملاحظة النقطة التالية. لخيار وضع، وسعر التعادل يساوي سعر الإضراب ناقص تكلفة الخيار في قضية كارلا ق، غي يجب أن التجارة إلى على الأكثر 26 81 قبل انتهاء الخيار بالنسبة لها لكسر حتى بالنسبة ريك، سعر التعادل أقل، في 25 60.Case 3 كتابة مكالمة مغطاة. سيناريو 3 - كارلا وريك كلا من أسهم غي الخاصة، وترغب في كتابة مارس يدعو على الأسهم لكسب الدخل قسط. اعتبارات سعر الإضراب هنا مختلفة قليلا، لأن المستثمرين لديهم لاختيار بين تعظيم ث ودفع قسط قسط إير مع التقليل من مخاطر أن يتم استدعاء الأسهم بعيدا لذلك، دعونا نفترض أن كارلا يكتب 27 المكالمات، والتي جلب قسط لها من 0 80 ريك يكتب 28 المكالمات، والتي تعطيه قسط من 0 38.Suppose غي تغلق في 26 50 عند انتهاء صلاحية الخيار في هذه الحالة، نظرا لأن سعر السوق للسهم أقل من أسعار الإضراب لكل من مكالمات كارلا وريك، لن يتم استدعاء السهم، وسوف يحتفظون بكامل قيمة العلاوة. ولكن ماذا لو تغلق جنرال إلكتريك عند 27 50 عند انتهاء صلاحية الخيار في هذه الحالة، سيتم استدعاء أسهم كارلا إس غي عند سعر الإضراب 27 وكان من شأن كتابة المكالمات أن تولد لها صافي دخل قسط من المبلغ المستلم في البداية ناقصا الفرق بين سعر السوق والإضراب السعر، أو 0 30 أي 0 80 أقل 0 50 ريك s ستنتهي المكالمة غير مكشوفة، وتمكنه من الاحتفاظ بكامل قيمة قسطه. إذا تغلق جنرال إلكتريك عند 28 50 عندما تنتهي الخيارات في مارس، سيتم استدعاء أسهم كارلا إس غي بعيدا في سعر الإضراب 27 منذ ق كان قد باعها بشكل فعال أسهم شركة جنرال إلكتريك في 27، وهو أقل من سعر السوق الحالي البالغ 50 1 1، وهو خسارة افتراضية على تجارة كتابة المكالمات هي 0 80 أقل 1 50 - 0 70. الخسارة الافتراضية 0 0 أقل 0 50 - 0 12.Risks من اختيار سعر الإضراب خاطئة. إذا كنت مكالمة أو وضع المشتري، واختيار سعر الإضراب خاطئة قد يؤدي إلى فقدان قسط كامل دفع هذا الخطر يزيد من أبعد سعر الإضراب من التيار في حالة کاتب المکالمة، فإن سعر الإضراب الخاطئ للمکالمة المغطاة قد یؤدي إلی استدعاء المخزون الأساسي بعید یفضل بعض المستثمرین کتابة مکالمات أوتم طفیفة لمنحھم أعلی العودة إذا كان يسمى السهم بعيدا، حتى لو كانت الوسائل التضحية ببعض الدخل قسط. لأن الكاتب وضع سعر ضربة خاطئة من شأنه أن يؤدي إلى تعيين الأسهم الأساسية بأسعار أعلى بكثير من سعر السوق الحالي قد يحدث هذا إذا كان السهم يغرق فجأة، أو إذا كان هناك سوق مفاجئ بيع قبالة أن يرسل معظم ستو كس بشكل حاد. نقاط للنظر فيها. النظرية التقلب الضمني عند تحديد سعر الإضراب التقلب الضمني هو مستوى التقلبات المضمنة في سعر الخيار وبصورة عامة، كلما زادت مخزونات الأسهم، كلما ارتفع مستوى التقلب الضمني معظم الأسهم لديها مستويات مختلفة من التقلبات الضمنية لأسعار الإضراب المختلفة، كما يتبين من الجداول 1 3، والتجار الخيار من ذوي الخبرة استخدام هذا الانحراف التقلب كمدخل رئيسي في قرارات تداول الخيارات خيار جديد يجب على المستثمرين النظر في التمسك بمبادئ أساسية مثل الامتناع عن كتابة تغطي إيتم أو أتم يدعو الأسهم مع ارتفاع معتدل تقلب ضمني وعزم تصاعدي قوي لأن احتمالات الأسهم التي يتم استدعاؤها قد تكون مرتفعة جدا، أو البقاء بعيدا عن شراء أوتم يضع أو يدعو الأسهم مع التقلبات الضمنية منخفضة جدا. حفظ نسخة احتياطية خطة تداول الخيار يتطلب نهجا أكثر مباشرة من أكثر من نموذجية شراء وشراء الاستثمار لديك خطة احتياطية جاهزة لاختيار الخاص بك أي في حالة وجود تأرجح مفاجئ في معنويات لسهم معين أو في السوق الواسع يمكن أن يؤدي انحلال الوقت إلى تآكل قيمة مواقف الخيارات الطويلة بسرعة، لذا ننصحك بخفض خسائرك والحفاظ على رأس المال الاستثماري إذا لم تكن الأمور تسير في طريقك. العوائد التقريبية لسيناريوهات مختلفة يجب أن يكون لديك خطة لعبة لسيناريوهات مختلفة إذا كنت تنوي خيارات التداول بنشاط على سبيل المثال، إذا كنت تكتب بانتظام المكالمات المشمولة، ما هي الفوائد المحتملة إذا كانت الأسهم تسمى بعيدا، مقابل لا يسمى أو إذا كنت هي صعودية جدا على الأسهم، هل سيكون أكثر ربحية لشراء خيارات قصيرة الأجل بسعر انخفاض الإضراب، أو خيارات طويلة الأجل بسعر إضراب أعلى. الضغط على سعر الإضراب هو قرار رئيسي لمستثمر الخيارات أو المتداول، لأنه له تأثير كبير جدا على ربحية موقف الخيار القيام بواجبك لاختيار سعر الإضراب الأمثل هو خطوة ضرورية لتحسين فرصك للنجاح في خيارات التداول. ما يجعل غود ستوك Pick. Updated 24 يوليو 2016. يتقاسم التجار الناجحون اليوم عددا من السمات الرئيسية، بما في ذلك ممارسة الانضباط في قراراتهم، وجود خطة جيدة في مكان وتداول نهج ثبت مع الأسهم الأنسب لتلك الاستراتيجية التحدي كل يوم هو وتحديد الأسهم التي تمكنهم من الاستفادة القصوى والأرباح من الاستراتيجية التي اختاروها. الحد الأدنى من المتطلبات. لا أهمية استراتيجية التداول المستخدمة، هناك متطلبات الحد الأدنى يجب أن تطبق كل تاجر على أي سهم قبل أن يمكن اعتبارها مرشحة تجارية. هذه المتطلبات هي استنادا إلى شخصية الفرد، والمخاطر، ومقدار رأس المال لديهم للتداول مع تشارلز شواب يقدم موردا جيدا على ملامح المخاطر وكيفية خلقها الحد الأدنى من المتطلبات المشتركة تشمل. المعدل حجم اليومية - الأسهم تداولها قليلا ضوء حجم اليومي - مئات إلى عشرات الآلاف يمكن في كثير من الأحيان يكون من الصعب الحصول على والخروج من، في حين أن تلك المتوسطات الحجم اليومي أعلى بكثير من الأسهل للدخول والخروج. شارك بيأر الجليد - الأسهم المنخفضة الثمن تساوي عموما مخاطر أكبر، لأنها تميل إلى أن تكون أقل شهرة داخل السوق وكثيرا ما تفتقر إلى التغطية التحليلية الأسهم بيني هي مثال جيد وغير مناسب للمتداول المتوسط، وذلك بسبب المخاطر العالية بطبيعتها الأسهم بأسعار أيضا وارتفاع القضايا الحالية أيضا، لأنها يمكن ربط نسبة غير عادية من رأس المال في موقف واحد وعموما ليست عملية للتاجر نموذجي مع رأس المال التجاري محدودة نسبيا. الشركات المعلقة والمؤسسية الملكية - الشركات ذات التداول الصغيرة نسبيا يطفو عدد الأسهم الصادرة من قبل الشركة ومتاحة للتجارة في السوق تميل إلى أن تكون غير سائلة وتقديم مستوى أعلى من المخاطر من الأسهم المماثلة مع عدد أكبر من الأسهم القائمة ينطبق الشيء نفسه بالنسبة للشركات التي تملك القليل من المؤسسات مثل صناديق الاستثمار المشترك للأسهم المعلقة، لأنها يمكن التلاعب بها بسهولة أكبر من الأسهم المملوكة على نطاق واسع من قبل المستثمرين من المؤسسات يجب أن تكون بمثابة شاشة المخزون الأولية لجميع الأسهم المتاحة ببساطة ذكر، إذا كان الأسهم لا تزيل هذه العقبات، فإنه لا تحصل على النظر في. Key الخصائص. المسألة الرئيسية التي يجب الإجابة عليها قبل الدخول في أي تجارة هو ما إذا كان يعتبر الأسهم يناسب الملف الشخصي الخصائص الأكثر ملاءمة للاستراتيجية التجارية التي سيتم استخدامها يحتاج المتداول إلى تحديد تلك الخصائص، مثل الزيادة الهائلة في متوسط ​​حجم التداول اليومي أو تداول الأسهم إلى 52 أسبوعا جديدا أو في كل الأوقات العالية المرشحين الذين فشلوا في تلبية تلك المعايير يجب في حين أن تلك التي تتفق يجب أن يتم التحقيق بشكل كامل لتحديد ما إذا كان من المنطقي ل ترادينغبلينغ عنصر. بيوند المناسب التشكيل الجانبي المطلوب لاستراتيجية محددة، يجب أن يكون المرشحين عنصر مقنع من شأنها أن تساعد على خلق المزيد من الاهتمام بين المشاركين في السوق ، وبالتالي زيادة الزخم - الوقود اللازم لدفع أسعار الأسهم بشكل حاد إلى أعلى خلال فترة زمنية قصيرة الأخبار والأحداث والإعلانات المتوقعة والأرباح القادمة هي بعض من العناصر الأكثر شيوعا التي يفضلها التجار محنك. أداء جيد. في حين بعيدا عن العلم الدقيق، وبعض الأسهم التجارة في الأزياء يمكن التنبؤ بها في سيناريو معين وغيرها من دون تا مثال جيد هو المدى الأرباح، حيث يحاول التجار إلى والاستفادة من الزخم المتزايد والناتج عن ارتفاع الأسعار تحسبا لإعلان أرباح إيجابية إيجابية بعض الأسهم تدير باستمرار بشكل ملحوظ في مثل هذه الحالات والبعض الآخر يضعف أداء الماضي ليست ضمانة، ولكنها يمكن أن توفر مؤشرا على كيفية الأسهم قد تتصرف في حالات معينة - حافة تاجر يوم جيد يسعى دائما إلى leverage. Need ل know. There ق لا حاجة إلى أن تكون خبيرا في شركة عند التداول اليوم الأسهم، نظرا للتجار الإطار القصير نسبيا نسبيا عقد المواقف، ولكن هناك بعض الأمور الرئيسية يجب على التجار أن يكونوا على بينة من أي الأسهم التي يتاجرون، بما في ذلك التالية. تاريخ الأرباح المجدولة للشركة والمنافسين الصناعة الرئيسية. الأخبار المتوقعة أو الإعلانات على سبيل المثال إطلاق المنتج للشركة والمنافسين. التاريخ من المؤتمرات الصناعة الهامة أو الأحداث المتعلقة بالشركة والمنافسين. وعيا من مثل هذه القضايا الدخول في التجارة يقلل من احتمال حدوث تطورات غير متوقعة ويقلل من خطر المتداول في التجارة. عرض المادة كاملة.